As ações da Deoleo, maior engarrafadora de azeite do mundo e dona de marcas como Carbonell e Bertolli, despencaram até 23,12% na Bolsa de Madri na quinta-feira (5), depois que a companhia anunciou um acordo para vender suas operações a um consórcio formado pelas espanholas Dcoop e Acesur.
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O negócio é avaliado em 520 milhões de euros, mas o mercado reagiu negativamente porque esse valor não corresponde ao montante que será recebido pela Deoleo, nem ao que será repassado diretamente aos seus acionistas.
O pagamento efetivo será menor, já que ainda serão descontados dívidas, ajustes financeiros e retenções previstas no contrato.
Como é dona de 50,99% da holding, a Deoleo S.A. estima receber entre 190 milhões e 200 milhões pela venda de sua participação, segundo um comunicado publicado no site da Comisión Nacional del Mercado de Valores, órgão regulador do mercado de capitais da Espanha.
Esse valor, porém, ainda não é definitivo e poderá mudar até a conclusão da venda. Além disso, parte dos recursos ficará retida em uma conta de garantia e, portanto, não estará imediatamente disponível para a companhia.
Próximos passos da operação
A compradora Dcoop é uma cooperativa espanhola que reúne mais de 75 mil famílias de agricultores, enquanto a Acesur é uma empresa familiar dona de marcas como La Española e Coosur. Pelo acordo, cada uma ficará com metade do negócio da Deoleo.
A venda ainda depende da aprovação dos acionistas e de autorizações em três países. Na Espanha e nos Estados Unidos, as autoridades de defesa da concorrência avaliarão os efeitos da compra sobre o mercado. Na Itália, será necessária uma autorização para que as operações locais da Deoleo passem ao controle de investidores estrangeiros.
A operação também poderá ser afetada pelos contratos de licença da Bertolli. O grupo japonês Mizkan tem dois meses após o anúncio para informar se pretende encerrar algum desses contratos devido à mudança de controle.
A Deoleo estima que o processo regulatório leve entre seis e oito meses. Até a conclusão, ainda poderão mudar tanto o valor final recebido pela companhia quanto a parcela que ficará retida como garantia. O comunicado não informa qual será a destinação posterior dos recursos.
